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中债增进公司正推进十余家房企增信发债 涉及金额约200亿元

杨洁  2022-11-02 17:36:45  证券日报网

    人民银行行长易纲11月2日在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上接受访谈时表示,人民银行积极支持房地产行业健康发展。随着中国城镇化进程不断推进,相信房地产市场能保持平稳健康发展。

    此前一天,交易商协会、中国房地产业协会联合中债增进公司,召集21家民营房企召开座谈会。与会企业表示,座谈会明确中债增进公司将继续加大对民营房企发债的支持力度,目前正在推进十余家房企的增信发债,涉及金额约200亿元。

    据参会方介绍,此次座谈会透露,龙湖、美的、新城、碧桂园、旭辉集团、卓越集团等企业正推进第二轮增信发行项目,金辉、新希望、雅居乐等民营房企发债在积极准备中。

    对于民营房企来说,通过增信支持发债,一方面可以获得一定规模低成本资金,更重要的是可以提升企业的市场形象、恢复市场对企业的信心。有参会企业表示,“前期公司已与中债增进公司进行接洽并完成了尽调工作,但也担心项目能否真正落地。座谈会的召开,明确了将继续推进开展增信发债工作,目前公司中期票据项目已经完成注册,待中债增进公司完成相关流程后将于近期公告发行。”

    对债券主承销商来说,承销民营企业债券最大的担忧是“卖不动”,没有投资人认购。前期,通过中债增进公司增信支持发行的民营房企债券,市场认可度高,整体发行规模大、利率低、认购倍数高,因此,参会企业普遍希望能够参与到增信发债工作中。

    “中债增进公司通过全额担保支持民营房企发债,既解决了民营房企债券销售难题,还缓解了承销商对企业违约后风险处置的担忧。这次民营房企座谈会明确了继续开展增信发债工作的信号,我们也将继续遴选合适的民营房企,积极与中债增进公司对接,协助民营房企开展相关工作。”一位银行债券承销人士告诉记者。

    近期一些民营房企债券二级市场出现波动,引发市场关注。此次民营房企座谈会及时召开,体现了各方对优质民营房企融资通道恢复畅通、稳定房地产债券市场的支持和重视,有助于稳定投资人信心。

    有投资人表示,8月份以来对民营房地产债券更加乐观,主要是看好政策的持续修复。目前政策从需求和融资两端同时发力,及时对民营房企“输血”,可以起到稳住处于风险边缘的民营房企的作用。通过中债增进公司的增信“加持”,可以帮助市场辨别企业的优劣,提振对增信民营房企的信心。

    “目前房地产行业的困境问题不是‘资不抵债’,而是‘流动性’问题,需要及时、果断采取措施,提供必要的流动性支持,更需要的是凝聚市场合力,逐步恢复对民营房企的信心,共同帮助民营房企渡过阶段性难关。”一位资深房地产行业研究人员告诉记者,“目前的增信支持发债工作,正是凝聚了监管机构、行业协会、中债增进公司、投资人、主承销商、发行人等市场参与各方的努力,为畅通民营房企债券融资通道、恢复民营房企信心作出的有益示范。”

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