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新一轮民营房企增信发债工作正推进

  2022-11-03 17:44:34  中国证券报

    中国银行间市场交易商协会、中国房地产业协会日前联合中债信用增进公司,召集21家民营房地产企业召开座谈会。一家参会企业向中国证券报记者透露,此次座谈会明确中债信用增进公司将继续加大对民营房企发债的支持力度,正在推进十余家房企的增信发债,涉及金额约200亿元。

    交易商协会数据显示,8月以来,中债信用增进公司已实施十余单房企增信项目,支持新城控股、美的置业、龙湖拓展、碧桂园、旭辉集团、卓越集团等多家民营房企发债融资83.68亿元,累计带动民营房企发债融资155亿元。

    上述参会企业表示,龙湖拓展、美的置业、新城控股、碧桂园、旭辉集团、卓越集团等企业正推进第二轮增信发行项目,金辉集团、新希望地产、雅居乐等民营房企发债工作也在积极准备中。

    另一家参会企业告诉中国证券报记者,“前期公司已与中债信用增进公司进行接洽并完成了尽调工作,但也担心项目能否真正落地。此次座谈会的召开,明确了将继续开展增信发债工作。目前公司中期票据项目已经完成注册,待中债信用增进公司完成相关流程后将于近期公告发行。”

    对民营房企而言,通过增信支持发债,可以获得一定规模的低成本资金,更主要的是可以提升企业的市场形象和恢复市场对企业的信心。

    有业内人士直言,债券主承销商承销民营企业债券最大的担忧是“卖不动”。前期,通过中债信用增进公司增信支持发行的民营房企债券,市场认可度高,整体发行规模大、利率低、认购倍数高。参会企业普遍希望能够参与到增信发债的工作中。

    “中债信用增进公司通过全额担保支持民营房企发债,既解决了民营房企债券销售难题,还缓解了承销商对企业违约后风险处置的担忧。这次座谈会明确了继续开展增信发债工作的信号,我们将继续遴选合适的民营房企,积极与中债信用增进公司对接,协助民营房企开展相关工作。”一位债券承销人士告诉中国证券报记者。

    此外,近期一些民营房企债券二级市场出现波动,引发市场关注。业内人士表示,此次座谈会及时召开,体现了各方对优质民营房企融资通道恢复畅通、稳定房地产债券市场的支持和重视,有助于稳定投资人信心。

    有投资人表示,8月以来,政策的持续优化提振了市场对民营房地产债券的信心。目前政策从需求和融资两端同时发力,在民营企业逐步恢复“造血”功能前及时对民营房企“输血”,可以起到稳住处于风险边缘民营房企的作用。通过中债信用增进公司的增信加持,也可以帮助市场辨别企业的优劣,提振对优质民营房企的信心。

    人民银行行长易纲11月2日在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上表示,人民银行积极支持房地产行业健康发展。随着中国城镇化进程不断推进,相信房地产市场能保持平稳健康发展。

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